软银愿景基金(SoftBank Vision Fund)已成为史上规模最大的私募股权投资基金,不仅因其1000亿美元庞大规模,还因其强大的投资人,包括中东主权财富基金及苹果、高通、夏普等科技巨无霸公司。软银非常看好物联网,万物互联将很快变成万亿级别的。所以基金投资策略是加大对半导体芯片、无人驾驶、虚拟现实、人工智能等前沿科技领域的投资力度;此外对共享出行依托大数据的消费领域持续投资;另外是对基础科学和硬件的关注,比如收购芯片巨头ARM。
愿景基金用一种强者恒强的造王方式(kingmaker)来投资,在潜力巨大的领域选定最具前景的公司,进而大笔投资和赋能,将这些公司带到更高水平。愿景基金核心条款与其他基金类似,软银作为基金管理方,当年回报率超过 8% ,软银将从超额部分抽取 20% 作为收入,存续期为12年,软银按出资比例向各股东收取 0.7%-1.3% 的管理费。
愿景基金还采用了混合融资方式,近一半是债务融资,软银承诺该部分年息票率为7%,即在该基金的12年存续期中,每年需向债权人偿还约30亿美元利息。这对愿景基金来说,在投资期就要保持流动性,需要有成熟项目提供稳定的回报。这可能对拟投资项目也采取混合模式而非单纯股权投资,因为软银投资的是成熟后期的头部项目,加上软银资源加持,应该将有较好的回报。
愿景基金投资了20家企业,覆盖美、英、印及中国,在被投的20家企业中有14家来自美国,占比70%,其重点关注人工智能、机器人技术以及物联网的尖端科技公司。他们也关注新兴市场机会,如投资了印度电商巨头Flipkart等愿景基金现有投资组合基本围绕其三个兴趣点——AI、智能机器人以及物联网在布局未来,软银采取加大研发和收购兼并两种策略,对象包括尖端技术和科技公司,创造场景,让科技公司相互合作,将科技与吃穿住行医等方面深度融合。
总体来看,愿景基金正朝着孙正义描绘的超级智能蓝图进行布局,短期是技术结合商业场景的产品或服务;中期是基于基础层建设的万物互联产业链。孙正义正在通过投资构建未来,但未来图景的轮廓还需由其投资的大大小小公司或项目所勾勒。我们要学习的是这种全局性、系统性的思考方式,关注未来3-5年是不够的,而是至少关注未来10-20年的长线计划。
人工智能最有前景公司有哪些?
感谢邀请,人工智能可以是国家重点发展的方向之一,抢占科技创新的制高点成为未来大国之间的争夺点。我国在人工智能、大数据、云计算、信息安全等领域已具有一定的技术实力,人工智能已连续三年写入政府工作报告,今年首次提出“智能 ”,目前中国、法国、加拿大以及韩国等至少18个国家纷纷启动政府级别的人工智能战略。2019年人工智能领域需求进入快速落地阶段,从安防到政法、教育、无人驾驶等各个细分领域,同时视频分析、语音识别、教育等领域变现更加清晰,其中以商汤科技已宣布2017年全面实现盈利,各细分龙头已有大量订单,业绩开始进入释放期,百度云ABC已为农业、工业制造业、服务业国民经济三大产业提供了更易用的解决方案。
我国人工智能战略《新一代人工智能发展规划》提出三步走战略:第1步,到2020年人工智能总体技术和应用与世界先进水平同步,初步建成人工智能技术标准、服务体系和产业生态链,培育若干全球领先的人工智能骨干企业,人工智能核心产业规模超过1500亿元,带动相关产业规模超过1万亿元。第2步,到2025年人工智能基础理论实现重大突破,部分技术与应用达到世界领先水平,,新一代人工智能在智能制造、智能医疗、智慧城市、智能农业、国防建设等领域得到广泛应用,人工智能核心产业规模超过4000亿元,带动相关产业规模超过5万亿元。
第3步,到2030年人工智能理论、技术与应用总体达到世界领先水平,形成涵盖核心技术、关键系统、支撑平台和智能应用的完备产业链和高端产业群,人工智能核心产业规模超过1万亿元,带动相关产业规模超过10万亿元。美国AI计划启动今年2月11日一项指导美国人工智能技术发展的国家级战略启动,据统计2015年以来美国政府对人工智能及相关领域的研发投资已增长40%以上,这不包括军事、情报等机构的保密投资。
知名创投研究机构CB Insights从全球3000家AI公司中评选出100个最有前景的人工智能初创企业,其中有77家位于美国,中国、以色列、英国分别有6家企业入围。美国人工智能发展早于中国五年,最早从1991年萌芽;1998进入发展期;2005后开始高速成长期;2013后发展趋稳;而我国AI企业诞生于1996年,2003年产业进入发展期,2015年达到峰值后进入平稳期。