1，支付宝中的余额自动转入余额宝有收益吗
转到余额宝的资金，就属于购买了天弘公司的货币基金，每天都会有收益的。
争议您好 现在的支付宝余额是自动转账到余额宝的。
2，什么是余额宝自动转入
余额宝自动转入就是当你的支付宝有余额或者收到别人的转账了，余额有金额了，它就会自动把这一笔钱转入到余额宝中，产生收益。
3，余额宝余额自动转入是什么意思
就是你设定了之后你余额里面的钱就会自动帮你转入余额宝赚收益。比如别人转账给你，买东西退款给你，就直接给你转入余额宝了。
就是当你余额有钱的时候，过12点会自动转到余额宝里，这样子做没什么风险，而且收益也会高，正常都是让他转入余额宝的
4，余额宝自动转入什么意思
1.这是余额宝的一项自动转入功能，这有可能是你自己不小心开启了余额自动转入亦或是你的支付宝默认开启了这项功能，钱仍然是你的。2.只不过是自动为您把钱放入余额宝账户而已。自动转入余额宝中的钱支付宝将帮您通过已购买基金的方式为您实现账户余额理财的收益最大化。3.支付宝会为你保本的，具体收益可自行了解，同时你也可以随时将钱再转出至余额账户或银行卡，如果你不需要这个自动转入功能，那么也是可以取消的。
一、打开支付宝，先进入财富，选择余额宝，点击右上角小齿轮。
手机型号:小米11 12.5.66. 支付宝8.0.23.4
二、在余额宝页面点击余额自动转入，开启自动转入按钮。同样在余额设置页面，点击定期转入，选择银行卡设定转入金额、转入日期，随后输入支付密码提交后，提示设置成功即可 。
三、下次如需修改转入日期、转入金额，可从上一层中修改，余额自动转入定期转入的交易记录都可以从我的账单中查看转入详情
拓展资料:
一、余额宝是蚂蚁金服旗下的余额增值服务和活期资金管理服务产品，于2013年6月推出。天弘基金是余额宝的基金管理人。余额宝对接的是天弘基金旗下的余额宝货币基金，特点是操作简便、低门槛、零手续费、可随取随用。除理财功能外，余额宝还可直接用于购物、转账、缴费还款等消费支付，是移动互联网时代的现金管理工具。余额宝依然是中国规模最大的货币基金。2018年5月3日，余额宝新接入博时、中欧基金公司旗下的“博时现金收益货币A”、“中欧滚钱宝货币A”两只货币基金产品。
二、1元起购，定期也能理财——2013年余额宝的横空出世，被普遍认为开创了国人互联网理财元年，同时余额宝已经成为普惠金融最典型的代表。上线一年后，它不仅让数以千万从来没接触过理财的人萌发了理财意识，同时激活了金融行业的技术与创新，并推动了市场利率化的进程。华夏银行发展研究部研究员杨驰表示，余额宝的出现，一方面满足了居民日益增长的资产配置需求，对现有的投资产品是一个很好的补充，不仅提高了理财收益，降低了理财门槛，更唤醒了公众的理财意识。而中国人民大学金融与证券研究所所长吴晓求表示，余额宝的核心贡献在于确立了余额资金的财富化，确立了市场化利率的大致刻度，有利于推动利率市场化进程。
5，支付宝的余额宝怎么会自动转入银行卡上的钱
点击余额宝右上方的设置按钮，进入后最下方有个“余额自动转入”，点击进入如果是打开的状态，那么余额宝就会在每日凌晨自动转入支付宝中的余额，按照你设定的“保留余额”转入，加入设定“保留余额”是100那么超过100的会自动转入余额宝。可以通过关闭余额自动转入来关闭这一功能。
你用支付宝卡通转钱到余额宝，肯定是从银行卡上扣钱，要从支付宝账户的余额里转钱到余额宝，才不会去动银行卡上面的钱。路径要先搞清楚。
设置
可能
6，钱自动转入余额宝怎么回事
余额宝自动转入的意思是支付宝余额账户内的资金会自动转入到余额宝里。余额自动转入服务是按照消费者当前账户可转入余额宝的最高额度进行自动转入，若不需要此服务，可在支付宝里关闭自动转入。
关闭余额宝自动转入操作步骤如下：
1、登录支付宝手机客户端右下角【我的】-【余额宝】；
2、进入后滑动中间图标栏，或点击【余额宝钱管家】找到【余额自动转入】；
3、点击右上角【?】-【关闭服务】-【立即停用】即可。
扩展资料：
余额实际上是用户的资金，只是充值到了支付宝账户，余额宝是用户在天弘基金的货币基金份额。余额宝属于理财：
1、区别在于，钱存入余额宝会获得收益，而存在支付宝则不会有收益。余额宝是支付宝最新推出的余额增值服务，把钱转入余额宝中就可获得一定的收益，实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为【余额宝】的货币基金（曾名为增利宝货币基金）。余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账。支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。目前不收取任何手续费。
2、把钱存入余额宝里会产生收益，余额宝的收益，是按基金公司确认份额后当天的万份收益率来计算的。通常每日余额宝会公布当日每万份基金单位实现的收益额，也就是万份基金单位收益。万份单位收益通俗地说就是投资1万元当日获利的金额。
目前，用户开通余额宝自动转入功能以后，转账收到的资金会实时转入到余额宝中，其他余额资金会在每日凌晨自动转入到余额宝中。
最后需要注意的是，并不是所有用户都可以使用余额宝自动转入功能的，如果是淘宝贷款用户，那么就不可以使用余额宝自动转入功能。如果原先开通了余额宝的自动转入功能，那么后续开通了淘宝贷款功能并成功获贷后，系统将自动关闭自动转入功能。
余额宝大额转出技巧：
余额宝每日快速到账有1万元的额度，超过一万元以后，只能选择普通到账。普通到账没有额度限制，资金一般在2天后到账，投资者只要选择普通到账即可。
如果投资者当日急用钱，可以将资金转给自己的亲友，然后让亲友提现后再通过手机银行转给户主，但是每个用户也只有一万元的快速到账额度。
余额宝的普通到账没有时间规定，只要在交易日转出，两天后一般都会到账，如果是节假日，则到账时间会顺延，投资者要自己做好资金安排。
余额宝关闭：
余额宝是支付宝平台现金管理的一个板块，开通后不能关闭，若用户不想使用余额宝了，那么将资金转出即可。若投资者开通了余额宝自动转入资金，那么可以将其关闭，关闭流程：打开支付宝交易软件—点击“余额宝”—点击“优选服务”—点击“余额宝自动转入”—点击右上角“?”—点击“关闭服务”即可。
7，支付宝余额自动转入的钱是怎么来的
一般自动转入的话都是从银行卡里面来的。反正你哪张卡绑定了，他就可以从哪张卡里面进入。
支付宝余额转入的钱是你绑定的银行卡里面的钱，这个是你自己的钱你的银行卡转入余额
登录支付宝，选到余额宝-管理-在管理页面有个自动转入，这个功能会把支付宝余额自动转到余额宝里，可以开通，也可以取消。
一个是你做生意，别人付给你的钱到了余额，还有就是你在手机里赚的钱会提现到支付宝的余额里，再一个就是别人，支付宝扫码付给你的钱会到余额里
你收来的钱（包括领的红包，买东西的退款等）都会转到支付宝里的余额里面去。
打开支付宝-我-余额宝-余额自动转入，点击后就会开通余额自动转入。
8，支付宝余额自动转入是什么意思?
支付宝账户余额自动转入余额宝，可以随取随用的，没事的。可以转到银行卡或者花的时候选择余额宝支付就行了。
就是当你余额有钱的时候，过12点会自动转到余额宝里，这样子做没什么风险，而且收益也会高，正常都是让他转入余额宝的
支付宝里有余额和余额宝，相当于一个是钱包一个是银行，充值到余额的钱没有收益，设置了余额自动转入后，每天凌晨余额里的钱会自动转入余额宝，余额宝里面存钱可以有收益，可以理解为利息
就是当你余额有钱的时候，过12点会自动转到余额宝里，这样子做没什么风险，而且收益也会高，正常都是让他转入余额宝的
就是支付宝每天会固定将多余的钱转入余额宝。 比如你设定支付宝余额是0元，支付宝每天固定时间会将大于0元的月自动转入余额宝
正常交易红包这些钱都在你的支付宝余额里面，每天支付宝会自动把你余额里面的钱转入至余额宝，有一定的利息，但是很少
9，余额宝到底怎么了?_
朋友们一说起余额宝就是叹气，抢不到，不知道怎么了,什么时候可以恢复。
单日设购买上限，转出也有限制，最高2万，要抢个余额宝，还得准时准点调好闹钟，9点开抢，但仍然有很多人反馈根本抢不到......我也很无奈呀。
现在的余额宝远远没有当初的那个它便利，以前余额可以设置自动转入余额宝，还能购物，消费理财两不误，如今，这转进转出都限额，便利性大打折扣，启发了人人都可以理财的余额宝盛况不再。
有没有什么好的产品，能替代它？当然，我知道你们的需求，要安全，门槛要低，收益要过得去，周转要方便。这里再一次向大家推荐上市公司用友网络旗下的互联网理财平台，友金所。
为什么给大家推荐友金所？
一、安全性，要像余额宝一样拥有强大的股东背景，背靠大树好乘凉嘛。
用友本身是亚太本土最大的财务软件商。用过企业财务管理软件的人，应该对用友很熟。它旗下有两家上市公司，A股的用友网络、H股的畅捷通。用友网络的市值有300亿，妥妥的行业龙头。实力可以说是很雄厚了。
友金所由用友网络绝对控股、公司法人是集团的元老。用友网络2017年财报透露：友金所营收7.17亿，净利润2.34亿，业绩不错，很稳健。
二、合规性，资产要优质。
今年现金贷和消费金融很火。友金所面向小企业放款，听起来原本不那么性感。但监管这次开始管理现金贷后，友金所一下成了香饽饽。
友金所专门向小微企业和小老板们放款：借款人要有自己的小生意、有一定经济实力。所有项目都有担保公司担保，覆盖本息，符合监管要求。
三、收益！收益！收益！
友金所的产品并不算高息诱人，历史年化收益率从6.2%-8.5%不等，新手标历史收益可达到年化12%，是余额宝的3、4倍，在行业算中游水平。
对于股市，你可能会说，这点利息瞧不上。那可错了。理财最重要的一点是稳定，而不是赚一笔赔一笔，哪怕你今年赚100%，100万变200万，明年亏50%又回到100万，两年时间浪费掉，能够做到一年10%的收益就可以跑赢绝大多数。
你艰难的赚到人生的第一100万后，你以后的第二个100万时间会缩短，第三个100万时间更短，越来越短，越赚越多。
【理由】友金所满足强背景、严风控、大团队、合规性好、年化收益稳妥的特点，目前累计成交超305亿元，投资人数超140万，为用户赚取24亿，从未有过逾期纪录，声誉良好。用友控股，可说是强有力背书。
当然，专门的薅羊毛福利不能少：
1、通过文末“阅读原文”里注册，有166元投资红包；
2、5月13日前，投资1万，送50元话费。（可投新手标）5月18日发放话费奖励。
注册就送166元投资福利，对于新手用户，推荐选择历史年化12%收益的新手标，一个月到期，限额2万元，收益200元，加上50元话费与6元红包，一共是256元收益。
友金所上线了上海银行存管系统，并不是需要上海银行的银行卡，其他银行卡也可以开通存管账户进行投资。有疑问可以添加友金所客服微信，微信号：youjinsuo001
100元理财门槛 戳“阅读原文”，立马注册抢166投资红包+50元话费
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10，支付宝的钱怎么会自动转入余额宝.安全吗
安全。 开通余额自动转入后，有钱第二天自动转入余额宝可以产生收益。
你好！ 看得出来你在考虑是否以余额宝进行投资，但是还是在担忧余额宝的安全性。在这里，我认为安全问题，可以分为两个理解。一个是防盗角度的账户内资金是否安全，另一个是投资角度的投资是否安全。以下我也分这两个角度为你解释。 1.防盗角度的资金安全 首先，任何公司都不敢承诺他们的产品绝对安全，因为技术在不断进步最会有之前没有发现的漏洞出现，另外低风险也不代表0风险。坐飞机也有百万分之一的几率出事，但是我们不会因为这极低几率就不坐飞机了对不对。 个人认为很安全，因为余额宝上的资金转出是转出到你绑定的银行卡上。 这个绑定的银行卡指的是，用你注册支付宝账号时使用的身份证信息注册的银行卡，也就是说只能你本人的卡才能与余额宝绑定转入转出关系。主要是考虑到安全，很靠谱！ 转出时部分银行是实时转出，大部分银行会有一段时间的延迟，不过不会太久，我本人的经历来说没有超过过两小时。 如果不直接转出到银行卡，余额宝上的现金还可以直接用来还信用卡欠款以及淘宝购物。信用卡还款没有要求，你可以把别人的卡也挂在你的帐户上，当然你也只能给它们还款。 但是别人如果想用你的余额宝来还他的信用卡欠款，还需要：1.你的帐号密码，2.你的支付宝钱包的手势解锁，3.需要你的支付短信验证，4.如果你设定了交易密码，那么还需要你的交易密码。 如果说，是个强人偷走了你的手机并且有足够的能力来解决以上这些问题……那么你也可以在他破解之前把你的密码改掉嘛！毕竟这么多重保险下，再强的人破解也是需要时间的。而这段时间里，我相信你足够指点支付宝客服封停帐号操作，同时去手机卡挂失重新申请同号新卡防止对方使用短信验证重置各种安全设定了。 平均年化收益率在6%~7%间，不算是最高的。但是，里面的钱是活的，你可以随时转入转出，不会影响到你的计划外支出。对于个人资产不是很多，计划外消费比较多的人群尤其适合。 2.投资角度的资金安全 余额宝的本质是货币型投资基金，这么说吧，你看看华夏基金多少年了？这也正是此类基金的稳健之处，基本上可以说是保本保底的。 货币型投资基金的盈利方式是按照一定的比重，将基金池内资金对各个领域进行投资获取回报。简单说来，就是我们这些基金持有人，把我们的资金交给基金投资公司托管进行投资获得增值。而余额宝对外宣布的保底收益是6%，而对于货币型投资基金来说，这个目标非常容易达到，因此，说余额宝垮掉，个人认为可能性不大。因为，基金的种类有很多，激进型的基金，风险更高，宣传收益都敢说10%，相比它们而言，余额宝背后的天弘基金实质是稳健型基金。放心，很安全。 货币型基金是一种开放式基金，按照开放式基金所投资的金融产品类别，人们将开放式基金分为四种基本类型：即股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币型基金，前两类属于资本市场，后一类为货币市场。货币型基金主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种，又被称为“准储蓄产品”，其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。 货币基金投资存在一定的风险，但是相对于其他投资方式而言，风险还是比较小的。货币市场基金的风险来自其投资的短期债券与市场利率变化。当市场利率突然发生变化而短期债券的利息随之发生变化时基金没有做出及时的调整以致其整体收益下跌。还有一种风险来自其自身行业的竞争，其每天的七日年化收益率的计算是以当天的收益曲线中最有利于基金公司的价格计算出来。造成报价收益与实际收益的差异。 一般来讲，在同时满足下列两个条件时，货币市场基金可能会发生本金亏损：一是短期内市场收益率大幅上升，导致券种价格大幅下跌；二是货币基金同时发生大额赎回，不能将价格下跌的券种持有到期，抛售券种后造成了实际亏损。据有关测算表明，单日货币市场基金发生本金亏损的可能性很小（0.06117%），如持有一周或者一月，则本金损失的概率接近于0。随着持有期的延长，由于市场风险所导致的亏损概率会降到非常低。而国内货币基金按规定不得投资股票、可转换债券、aaa级以下的企业债等品种，因此发生信用风险的概率更低。 上面说到了华夏基金，这里再顺带提一句，作为多年基金业界老大的华夏基金，现在地位已经受到了余额宝的威胁。也很好理解，毕竟余额宝的渠道宣传效应太强大了，看看淘宝每天的客流量就会了解的，他们不必投资宣传，自己的网购平台就是最好的广告投放了。从余额宝目前情况来看风险很小。一是没有事实发生过的风险案例；二是天弘基金已对账户进行投保，承诺一旦产生风险本金全额补偿。所以，你手里的余额宝，它其实就是个基金，天弘基金，稳健型投资基金。基金市场，除了遇到强大的金融风暴，地震海啸，战争灾难等等强大的不可抗力，基本上不会崩盘，基金也不会轻易变成废纸。 总之余额宝还是非常适合对灵活理财有需求的人群的，尤其适合个人资金不是很多而计划外消费比较多的年轻人。 希望能帮到你！如有疑问，继续追问。如果有用，请采纳。
11，余额宝平均收益连续跌破3%,10万本金一天只赚不到8块_
编者按：本文来自微信公众号“每日经济新闻”（ID：nbdnews），36氪经授权转载。
最近，买了“宝宝类”货币基金理财产品的朋友们，估计心情不太美。
每经小编看了一眼天弘余额宝基金的收益率走势，也难怪网友们抱怨颇多了...
图片来源：天天基金网
9月20日，天弘余额宝每万元收益为0.7803元，七日年化收益率2.9440%，这已经是连续四天跌破3%，也是2016年以来的首次。
那么为何余额宝等货基产品在最近收益偏低呢？这恐怕说明市场上“钱太多”并不是好事。
有分析师认为，进入下半年后货币政策适度偏松，短端利率下行，造成货币基金收益率出现下滑。不过业内人士认为，后市下行空间不大，并且在中秋、国庆假期或银行季末、年末考核等资金较紧的关口，货基收益率可望出现脉冲式上涨。
货基收益率下滑
“宝宝类”货币基金收益率持续走低。
截至9月19日，Wind数据显示，余额宝平台目前接入11只货币基金，平均7日年化收益率为2.88%。有7只货币基金7日年化收益率已经跌破3%，其余的货币基金收益大多在3%边缘线上。
不过，微信理财通、京东小金库和苏宁零钱宝等平台对接的货币基金目前7日年化收益率普遍在3%以上。
不过在比较的时候，也不能忽略了各种货基在体量上的差别。
余额宝过大的规模导致银行吸收不了过量的资金，造成余额宝资金利用率降低，最终结果就是收益率下降。
数据显示，目前余额宝平台货币基金总规模超1.89万亿元，而微信理财通、京东小金库和苏宁零钱宝三个平台货币基金总规模约0.83万亿，不及余额宝平台的零头。
值得注意的是，2016年12月底，也就是上一次余额宝7天收益率连续“破3”时，货币基金总规模为4.3万亿，而2018年7月底的规模已经达到了8.6万亿，这600多天内规模激增4万多亿。
基金业协会数据显示，7月底货币基金规模8.64万亿占公募基金总规模62.48%，这一占比也创下历史新高，货币基金已连续4个月占比超过60%。
已有基金“闭门谢客”
多位业内人士表示，受下半年货币政策适度偏松影响，货币基金配置的资产收益率在近期开始下降，而机构资金的涌入、货基持有资产久期的缩短都导致收益率下行；但未来继续下行空间并不大，不排除在中秋、国庆节等节假日或流动性阶段性紧张节点，货基收益率仍有脉冲式上涨动力。
货币基金收益率的变化与货币政策有密切关联，货币供给增加可以导致货币市场相关的资产价格下行，持有这类资产的货币基金收益率自然也会下降。
北京一家大型公募固收投资总监表示，从今年7月初央行通过定向降准释放大约7000亿元流动性以后，下半年央行的公开市场操作增多，并通过政策手段缓解银行资本金约束和促进信贷支持实体经济，向市场释放流动性的增多，相应的短端利率也会下降。
北京一家中型公募基金经理也认为，目前货币政策适当宽松，市场利率相对较松，且市场利率阶段性低于央行政策利率，而在美元加息和我国经济稳增长的压力下，预计货币政策整体上仍处于适度偏松的状态，这意味着货币供给增加了，而市场需求并没有明显增加，市场短端的利率也会随之下行。
此外，基金规模也将影响收益。为防止短期资金进入摊薄原持有人的利益，多只货币基金开始闭门谢客，暂停申赎。
9月22日至9月24日为中秋节假期，不少基金公司提前两个交易日关闭其场外货币基金的申购通道，这两个交易日中提交申购申请的资金将无法确认，也无法享受假期收益。
20日起，东方红货币、农银汇理货币、德邦德利货币等数十只货币基金宣布闭门谢客。公告显示，创金合信货币基金、国金众赢货币基金、诺德货币、中银活期宝等基金在20、21日两天暂停办理申购、转换转入和定期定额投资业务；大成基金旗下多只货币基金则仅暂停申购及转换转入业务。代销与直销渠道的暂停业务时间则有所不同，大成丰财宝、大成添利宝等基金公告称，中秋节前将暂停接受基金的申购及转换转入业务，但不包含定期定额申购。
指数投资或将分流货币基金用户？
那么，当货币基金的收益下降时，投资者是否有其他渠道博取更高的收益呢？
“货币基金爆发式增长，但未来收益率可能会下降。我们想把一部分的货币基金用户引导到权益产品上，尤其是指数投资方面。”
9月18日，在第十二届指数与指数化投资论坛上，腾安基金销售（深圳）有限公司执行董事刘明军表示，目前正在把一部分的货币基金用户引导到权益类，尤其是指数投资产品。
图片来源：视觉中国
腾安基金是腾讯旗下以理财通平台为基础的第三方基金销售机构，于2018年1月拿到基金销售牌照。公开资料显示，截至2018年一季度，理财通对接的货币基金规模合计月3400亿元。
虽然货币基金在过去5年规模飞速壮大，但刘明军此前认为，随着机构投资者越来越多，要取得超额收益只能是少数基金管理人能够做到。这意味着未来大多数主动基金很难取得大幅超越市场的表现。即便有，规模也不能太大。这样要做大权益基金，就要大力发展指数基金。
刘明军还认为，指数基金透明，易于判断和理解，当未来预期不差的时候，也容易被投资者接受。结合定投和组合等投资方式，应用到养老和子女教育等场景，可以有助于业务的推广。
（本文不构成投资建议，据此入市风险自担）
12，巨头光环带来的不同命运:开放的余额宝与尴尬的余利宝_
编者按：本文来自微信公众号“零壹财经”（微信号：Finance_01），作者：小幂蜂；36氪经授权转载。
2013年，美国著名Cowboy Venture投资人Aileen Lee，将市场上估值10亿美元以上的创业公司，统称为“独角兽”。这一概念由此流传开来。
独角兽公司数量稀少、发展极快、备受投资者追捧。同时，这些公司之所以成为独角兽，无论在业务布局、商业模式、创新能力等方面都有独特可借鉴之处。零壹财经推出独角兽系列观察，对新金融领域的独角兽公司进行调研和解读。
为分担余额宝对接的天弘基金面临的巨额资金风险压力，支付宝于2017年推出面向小微商家的余利宝产品。与余额宝相比，余利宝仅面向经营者开放，不能用于直接转账以及消费。去年年初，余额宝限售、限额之后，以商户为主的大额资金纷纷转向余利宝，在分担余额宝压力同时也不断壮大了余利宝的规模。
但2018年5月18日，余额宝接入博时、中欧旗下两只基金，后续又陆续接入其他基金，到现在共发展至14只，并且这14只基金，除了天弘货币基金外，其他均不限额，限售。如此一来，余利宝地位略显尴尬，能否持续成为小微商户的现金管理工具有待观察。
一、余利宝是面向经营者的现金管理工具
余利宝（天弘云商宝基金）是网商银行专门为经营者打造的现金管理工具，面向部分小微企业以及经营者的现金管理产品。当然若小微企业及经营者没有在支付宝开通商家服务，那么就无法使用余利宝产品。
余利宝企业用户转出时，每个基金账户转出不超过500万可实时到账，超过500万则在下一基金交易日到账；而未升级余利宝多基金服务的用户，每日单个基金账户转出不超过1万元可快速到账，超过1万元则下一基金交易日到账；对已升级的服务用户，每个基金交易日转出不超过10万元可快速到账，超过则下一个基金日到账。而常用余额宝的消费者都比较清楚，余额宝转出到余额，单日单月无限额限制。
二、为何推出余利宝：分担风险or吸引用户
余利宝推出至今，仍然有很多人没听过其名字，支付宝推出这款“不起眼”的产品有何缘由？笔者有以下几点猜测
（一）缓解天弘余额宝压力，分担风险
余额宝2013年一经推出，因为其灵活方便收益高的特点迅速发展，成为全国人民爱不释手的现金管理工具，速度发展之快令人咋舌。2018年3月末最高峰时规模已达1.69万亿，见图1。
图1 余额宝近三年规模数据来源：wind
然而随着规模越来越大，作为主要投资于银行间市场的货币基金，天弘余额宝可能面临的大规模赎回将导致银行间的资金紧张状况，其所带来的风险日益引起蚂蚁金服自己和监管层的关注。为了分散风险，支付宝适时推出了专门面向商户大额资金管理的余利宝。
（二）增强用户粘性，提高用户体验
随着货币市场紧张程度的缓解，余额宝收益率逐渐下降，从2014年1月最高的6.76%，到今天跌破3%，见图2。与此同时，近几年，我国P2P网贷平台迅速发展，部分平台的收益均可达15%。
图27日年化收益率 数据来源：wind
尽管投资者清楚余额宝对接的是低风险“准储蓄”类货币基金，其利息收入肯定低于风险更高的P2P以及其他债券类产品，但部分风险承受能力较强的用户在了解更多互联网投资渠道之后，仍然愿意选择高风险产品作为投资标的。
因此，这或多或少对支付宝吸收闲散资金有一定的影响。所以为了吸引用户，增加用户粘性，提高用户体验，推出了余利宝产品，意图满足部分小微商户的大额流动性投资需求的同时，继续提高对社会闲散资金的吸引力度。
三、地位尴尬：内外夹击
说余利宝地位尴尬并不仅仅是因为其从推出至今仍然“受众者寡”，而是市场变化导致其原有产品定位受到一定程度的影响。
（一）受众面小，用户受限
余额宝是面向广大投资者的，并没有身份的限制，而余利宝则是专门面向经营者的产品。相对比下，广大的普通用户并不能将钱存入其中，这种产品定位决定了其受众不可能和余额宝一样广泛。同时由于余额宝推出时间很早，具有品牌效应，即使是商户，如果没有受到投资金额的限制也未必会选择余利宝。
（二）后院起火：余额宝新接入13家基金，且不限额
从余额宝成立伊始到去年年初，余额宝份额仅由天弘余额宝基金提供。而天弘余额宝自去年年初开始限额、限售，每日限额2万，个人交易账户持有总额度为10万元。虽然余利宝的受众小，但是余利宝最高转入限额为1000万，这个额度即便对很多商家来说都是“绰绰有余”的，这样看来，余利宝与余额宝相比似乎还是有一定的优势。
但是好景不长，蚂蚁金服于2018年5月18开始，接入其他两只博时、中欧旗下基金，到去年年末，已经接入13家基金（不包括天弘余额宝），见图3。重要的是，这13家基金在转入额度上并没有限制，因此，对许多商家来讲，余额宝会因为其品牌优势以及用户粘性，更具吸引力。
图3 余额宝接入基金
因此，笔者认为，余额宝这一举动势必会对余利宝造成影响。值得一提的是，虽然余利宝也是随取随用，较其他基金灵活，但是同余额宝相比，并不能直接参与收付环节，也就是说，商家或经营者不能通过余利宝向他人支付或转账等，这在一定程度上也限制了余利宝的产品受众。
另外，从近几年的总份额看，见图4，天弘余额宝的总份额在2018年3月31日开始下降，尽管有收益率下降，限额申购等原因，但余额宝接入其他基金分流支付宝用户的闲散资金也是重要因素。但是余利宝只接入一支基金，总份额却也在近一年的时间里下降，如此看出，余利宝并不“讨喜”。
图4 近几年总份额对比数据来源：wind
（三）外敌来袭：腾讯零钱通当头一棒
2018年11月17日，微信支付新功能零钱通上线公测，用户开通零钱通后，可以将微信钱包里的资金直接用于微信支付所有场景的消费，也能同时帮助用户自动获取理财收益。也就是说，用户微信钱包里的零钱，既可用于微信支付，又可以同时获得理财收益，其功能和便利程度直接对标余额宝和余利宝。
零钱通一经推出就接入10只基金，见图5，根据最新数据显示，余利宝的七日年化利率仅为2.84%，与零钱通对比，也并无优势。可以说，零钱通的上线对整个支付宝货币理财产品的形成了冲击，余利宝自然难以独善其身，而其仅面向经营者的特点，倒成为发展路上的绊脚石。
图5 零钱通接入基金
（四）银行资金充裕，收益低
余利宝在内有余额宝“不依不饶”，外有零钱通“穷追不舍”的情况下，还不得不面对当前市场资金充裕导致收益率低的大环境。作为货币基金产品，余利宝资产配置的重头戏还是在现金，见图6。
图6 余利宝资产配置数据来源：Wind
不管哪种货币基金，银行缺钱时，给出的收益率自然高；银行资金充足时，收益率下降。因此，由于余利宝不能凸显出自身优势，对广大经营者也并没有很大的吸引力加上产品尚未形成用户粘性，所以笔者认为在多方面综合情况的夹击下，余利宝处于一个非常尴尬的地位。
（五）P2B也成为余利宝发展的拦路虎
近年来P2B成为一种新型的理财方式。如果说有人觉得P2P风险太大不愿投资，而P2B是个人对企业的贷款模式，风险系数较低，收益率在预期年化收益在8%到14%之间，对很多人来说不失为一种好的选择。从近3年的收益率来看，P2B产品收益率基本稳定在8%-12%之间。因为比较灵活，很多人也慢慢转到这类理财中，如此一来，余利宝在收益上更加没有优势可言。
同时，P2B项目大部分由国有金融机构的知名企业经过层层风控、银行直接存管，而且有受法律保护的电子签章，整体来看是个比较安全稳健的理财方式之一。这样一来，余利宝在风险方面的优势也不明显。这类互联网产品也逐渐成为成了广大投资者的新宠，进一步限制了余利宝的市场接受程度。
四、小结
余额宝的诞生让许多理财小白开始接触理财产品、了解理财产品，并从中获得了收益。随着互联网财富管理产品不断推陈出新，众多理财产品也让投资者眼花缭乱。现在看来，支付宝2017年推出的余利宝，无论是在收益、风险、流动性的角度看，都不再具有优势可言，可谓“内忧外患”。陷入如此尴尬境况的余利宝，想要在夹缝中生存仍需重现找准定位。
