余额宝的货币基金收益率为什么季末有升有降？首先，我们已经知道余额宝的资金主要投资于银行存款。余额宝货币市场基金的本质和投资现在几乎没有人不知道余额宝，因为余额宝改变了中国人的理财方式。上市五年来，累计为用户创造收入超过1700亿元，平均每天达到1亿元。余额宝的最新用户数已经超过5.8亿，几乎每两个中国人就有一个是余额宝的用户。
为什么余额宝收益呈现下跌趋势？
支付宝余额宝是本质上来说一种理财产品，2013年余额宝刚推出来后收益率就一直在6%左右浮动。余额宝的收益来源主要是通过购买货币基金，基金把钱存放到银行里，银行给出比较高的利息，基金用低于银行的利率支付给投资人的收益，今天，余额宝博时现金收益货币A七日年化率只有2.6140%，与历史最高的6.763%，收益率确实下降不少。
我认为主要有以下几方面的原因导致余额宝收益率越来越低，一是人民币兑美元汇率的影响。美元升值，人民币贬值，余额宝的“收益”就会降低，2018年美联储已经加息了3次，预计12月份可能又会加息，美元到时会继续升值。目前人民兑美元汇率已经快要破七了，预计后期余额宝的“收益”可能会继续承压，二是接入的货币基金较多。
2018年5月，余额宝升级，新加入了博时现金收益货币A和中欧滚钱宝货币A等5只新的货币基金，基金多了自然会导致利润分摊，降低收益率。三是银行间利率下降，余额宝收益率关键取决于银行给予其协议的利率高低，银行给予协议的利率高低与银行是否缺钱有关，银行缺钱，货币基金收益就会提高，不太缺钱时，货币基金收益就自然下降了。
最近余额宝、余利宝持续下跌，该怎么办？
余额宝余利宝收益最近时间下降比较严重，从年初的7日年化收益4%左右，下降到目前的3%左右，这个下降的幅度有点猛，说断崖式下降一点都不为过，那为何余额宝收益近段下降的这么猛呢？这里面的主要原因是跟整个资金市场的供需有很大的关系。目前资金市场的流动性比较宽裕，特别是央行7月初实行的定向降准以及月内通过MLF共同向市场释放了万亿流动性，这在一定程度上大大缓解了之前资金紧张的局面，再加上社会投资以及贷款需求减少，从而直接导致了整个理财市场收益的降低，这里面的降低不仅仅是余额宝，包括银行理财产品，还有几大货币基金收益也有了较大幅度的下降，
比如有关数据统计，上一周（8月10日-8月16日）银行理财产品平均预期年化收益率为4.65%，较上一周小幅下降0.01个百分点，连跌八周，并创40周新低。所以在整个市场环境表现不理想的前提下，余额宝收益下降也就是预料之中的，余额宝收益下降，我们该做如何选择呢？余额宝收益下降，这一理财神器，变得不再神奇，目前3%左右的年化收益，已经比很多理财产品都要低，所以我们可以转向其他收益跟安全都相对比较平衡的理财产品。
第一个选择就是在余额宝内选择一些定期理财，进入余额宝之后，点击右上角的定期，然后再找适合的理财产品进行投资。目前比较可靠的就是一些养老型的理财产品，比如建信飞月宝，目前的年化收益大概是在4.3%左右，而且收益的波动性比较小，更难得的是这一款理财产品历史是百分之百兑付的，所以安全性还是比较可靠的。当然除了建信飞月宝这一款理财产品之外，目前余额宝里面还有很多其他理财产品可以选择，我觉得只要你选择的是一些中低风险的理财产品，收益以及本金还是相对比较可靠的，
余额宝利率继续下跌，如今已经跌破2.4%，你还会把钱放在余额宝里面吗？
对于余额宝，我们还是要明确一点，它是货币基金，收益是和货币基金的收益挂钩的，不是支付宝想让它有多少就有多少。很多人最初把钱放在余额宝，有几个原因:一是流动性好，存取方便快捷，支付宝可以不用现金支付。二是有收益，不仅比银行活期利息高很多，甚至比银行每年定期还高。相比之下，很多人在乎收入，但不是第一位的。
