随着募投项目落地，公司业绩将被显著增厚。（五）长川科技：显著受益于景气周期中封测环节 Capax 提升长川科技作为一家专业的半导体设备公司，公司主要为集成电路封装测试企业、晶圆制造企业、芯片设计企业等提供测试设备，集成电路测试设备主要包括测试机、分选机、探针台、自动化生产线等，目前本公司主要产品包括测试机、分选机及自动化生产线。
随着本轮半导体景气周期见底回升，以台积电为首的晶圆厂相济调高资本支出，大幅扩产以应对强劲的市场需求，按照半导体产业链的传导规律，晶圆厂的产能扩张也势必蔓延至中下游封装厂商。此外，在全球半导体产业向国内转移的过程中，对中国大陆来说，无论是晶圆厂还是封装厂都景气周期都将是强于全球行业周期。与此同时我们也看到，随着长电/华天/通富/晶方的产能满载，其扩产意愿愈加迫切，故而我们认为长川科技作为国内领先的半导体封装测试设备供应商，将有望显著受益于此一轮半导体行业景气周期 国产化趋势。
投资建议自 2019 年下半年以来，全球范围内新一轮半导体景气已基本确立并拉开帷幕。对于大陆 IC 从业者来说，华为转单与产业转移的逻辑将进一步强化本轮景气周期并使其在中国大陆的演绎更加淋漓尽致。封测环节作为本土半导体产业链中最为成熟的领域，其订单承接能力更具确定性。标的方面，我们看好封测环节的长电科技、晶方科技、通富微电、华天科技，以及封测设备厂商长川科技。
地产，科技，证券都已经启动，下一个板块在哪里？
下一个板块会是能源板块，也就是所谓的煤飞色舞。理由如下：1，破净。大部分股价已经破净，体现价值，一些公司分红也不错，比如中国神华，中国石化。虽然中国股市分红制度不太尽如人意，但好的公司还是有填权行情。2，价低。股价从07年到现在已经跌了十几年了，08年和这次疫情，都是极限寻底的过程，可以说已经探明底部，跌无可跌。
3，放水效应。此次疫情，各国印钞救经济，水多了，必然水涨船高，能源期货已经反弹，比如代表的铜博士，石油也上升会40，这些都会对能源价格带来支撑和上涨要求。而目前能源股的股价还滞后于能源期货的涨幅。4，规模效应。国内的能源类上市公司通过这些年的整合发展，已经显现出规模效应，上下游产业链的打通，使其具有很强的抗风险能力并有极好的现金流。
中国的高科技龙头出现了吗？未来哪些公司有希望成为龙头？
中国的高科技涉及太多行业了，每个科技行业都是有各自的龙头企业；类似5G，生物制药，纳米技术，物联网，医疗科技、智能电子信息，能源环保等等各个行业，所以根本无法确认中国哪家公司就可以认定为高科技龙头企业。最典型的例子就是如华为，华为是当前5G的最大龙头，华为的5G业务已经成为国内，甚至全球都是值得骄傲的一家企业，这是名副其实的5G龙头企业。
但唯一遗憾的就是华为还没有上市。再有就是中兴通讯，中兴通讯是通信龙头企业，以1029件声明专利排名世界第7；中兴通讯在4G时代，以中国TD-LTE制式全球推广，为公司的发展带来巨大的支持；其次中兴通讯终端业务成为公司海外市场的开拓的一种利器，逐步让中兴通讯企业在国内外的业务快速成长。所以说中国的高科技龙头并没有哪家公司非常突出，每家科技企业都是有各自的优势，有各自的领域，有各自的使命；意思就是没有出现哪一家企业已经把科技各个行业都是进行运营了，具体高科技企业龙头花落谁家是没有一个准的，也许只要是高科技的企业未来都是可能成为龙头企业。
未来那些公司有希望成为龙头？未来的事谁都无法预测，想要成为科技龙头的企业，必须是有非常突出的能力，不然想要成为科技龙头并非是这么简单的是，所以我觉得在当天的科技龙头企业当前哪家企业都是可能成为龙头。下面总结了一些当前部分科技行业当中的龙头企业名单：光威复材：碳纤维行业龙头三利谱： 偏光片行业龙头岱勒新材：金刚石线的行业龙头光库科技：光纤器件的行业龙头正海生物：再生医学领域行业龙头超声电子：汽车电字PCB龙头东尼电子：超微细合金线材的行业龙头寿仙谷： 灵芝行业龙头大博医疗：骨科植入类医用耗材领域的龙头企业澄天伟业：智能卡的行业龙头科华生物：国内体外临床诊断行业龙头企业思源电气：国内最大电力保护设备消弧线圈生产商达安基因：国内核酸诊断试剂领域领先者远光软件：国内电力财务软件龙头企业软控股份：国内轮胎橡胶行业软件龙头企业恒宝股份：国内智能卡行业龙头企业莱宝高科：国内彩色滤光片行业龙头企业东港股份：国内规模最大商业票据印刷企业康强电子：国内最大塑封引线框架生产基地北斗星通：国内最大港口集装箱机械导航系统提供商远望谷： 国内铁路RFID市场垄断地位中航光电：国内最大军用连接器制造企业证通电子：国内金融支付信息安全产品领先企业启明信息：国内汽车业IT行业龙头企业国星光电：国内LED封装龙头企业银之杰： 国内银行影像应用软件领域领先企业智云股份：国内领先的成套自动化装备方案解决商振芯科技：国内最大的北斗终端供应商科华恒盛：国内最大UPS供应商新纶科技：国内防静电/洁净室行业龙头企业和而 泰： 国内智能控制器行业龙头企业高德红外：国内规模最大的红外热像仪生产厂商盛路通信：国内通信天线领域领先企汉威电子：国内气体传感器领先企业鼎汉技术：国内轨道交通电源系统龙头企业华力创通：国内计算机仿真行业领先企业台基股份：国内大功率半导体龙头企业欧 比 特：国内航天航空及军工领域龙头企业鼎龙股份：国内电子成像显像专用信息化学品龙头海兰信： 国内最大的VDR制造企业华平股份：国内领先的多媒体通信系统提供商数字政通：国内数字化城市管理领域龙头国民技术：国内USBKEY领域龙头企业友情提示：以上个股名单仅供参考，不构成个股买卖建议，盈亏自负。
价值规律是否起作用？如何看待中芯国际和寒武纪等科技股的暴跌？
确实扑簌迷离，特朗普还有几个月垃圾执政时间了，万一民主党拜登当选，一切回归原位，那么芯片就真的又回到了造不如买的局面了。中国去年进口高端半导体芯片大约2000多亿美元，折合人民币1.8万亿。现在还不是出多少钱的问题，有钱别人也不卖给你了。茅台年营收一千多亿人民币，关键是茅台基本只有中国人自己喝，这么好的酒出也不了国门，股票市值两万亿，不算利润只计算营收，卖二十年的酒营收才两万亿，何来的投资价值？中国的调味品，酱油醋也只有中国人自己用，何来的投资价值？以为持有茅台、酱油醋学的巴菲特持有可口可乐，问题是巴菲特持有可口可乐理由是该饮料可以全球扩张，现在全世界都在喝可口可乐。
中芯国际在国内代加工芯片基本是不可替代，除了中芯国际目前在国内找不到第二家。那么中芯国际估值顶在那里？当然估值顶就是台积电，约2万多亿人民币。问题是中国半导体芯片占世界消费市场的半皮江山，换言之台积电终究还是赚的大陆的钱。只不过通过美国苹果、高通赚中国人的钱。另外随着5G技术发展，万物联网对半导体芯片需求会呈几何级数增长。
因此如果中国不发展芯片加工制造产业，那么高端半导体芯片进口也会呈几何级数增长。台积电加工接单供不应求，因此中芯国际目前还不存在与台积电所谓的市场竞争。中芯国际目前主攻是14/12纳米制程的国产替代生产工艺，这个段芯片用量最大。上海微电子提供的是28纳米光刻机，怎么生产14/12纳米？据说有什么N 1技术，刻两次，刚好28纳米变14，甚至变7纳米制程。
理论上实现了，关键是良率上去没有？假如良率能达到80%以上，我觉得应该算成功了。那么中芯国际的估值顶在那里？寒武纪核心是边缘计算和人工智能云，也是的领军企业。未来十年，中国云计算年需求增长超过30%以上。该怎么估值？千篇一律的，炒完酒了，炒榨菜；炒完榨菜炒酱油，炒完酱油再炒醋。这就是A股的目前估值水平！没有人去想过特斯拉一年内股票为什么涨了十倍，估值怎么算出来的？没有人思考过华尔街曾经孵化出微软、亚马逊、谷歌、苹果等伟大公司？。
